10 заповедей

То, что происходит в Вашей голове, жизненно важная часть качества Вашей торговли. По

этой причине рассмотрим то, что я называю своими Десятью Заповедями Торговли. Если

Вы будете их придерживаться, то удержитесь на тропе, ведущей в трейдерский рай (что,

конечно, означает покупать дешево и продавать дорого.) А ад трейдера наступает, когда все

начинается так многообещающе — и затем летит к чертям.

Заповедь 1. Торгуйте ради успеха, а не ради денег. Вашей мотивацией должна быть хорошо

исполненная сделка. Все мы хотим преуспеть и пожать финансовые плоды. Но целью должен

быть сам успех. В торговле это означает ощущение полноты осуществления, возникающее

после хорошо исполненной сделки, основанной на технических исследованиях.

Заповедь 2. Дисциплина. Как мы уже говорили, самое главное качество, которым должны

обладать трейдеры, — дисциплина. Способность владеть своим умом, своим телом и своими

эмоциями — ключ к торговле. Вы можете иметь лучший технический анализ, но без дисциплины

Вам будет трудно — если не невозможно — исполнять сделки последовательно и с выгодой.

Помните, дисциплинированный трейдер — независимо от того, получил он сегодня прибыли

или убытки, — может вернуться к торговле на следующий день.

Заповедь 3. Познайте себя. Являетесь ли Вы человеком, который может справляться с

риском, или Вы покрываетесь холодным потом от одной только мысли рискнуть чем-либо

— например, своими собственными деньгами? Если мысль о помещении денег на кон лишает

Вас сна ночью, когда дело доходит до участия в финансовых рынках, диверсифицированный

портфель с низким риском — это все, с чем Вы сможете справиться. Но если Вы можете

справляться с риском с помощью дисциплины, тогда, возможно, торговля - занятие для вас.

Помните, главное здесь — справляться с риском с помощью дисциплины. За прошедшие

годы мне довелось разговаривать с бесчисленным множеством людей, думавших, что они

прирожденные трейдеры, потому что они любят ездить в Casino и могут "ставить по-крупному"

за игорным столом. Если хотите играть — езжайте в Casino. Если хотите использовать

дискреционный капитал для совершения хорошо исполняемых сделок, основанных на

техническом анализе, подумайте о торговле.

Заповедь 4. Избавьтесь от своего эго. Самый быстрый способ закончить свою карьеру

трейдера — это позволить эго влиять на принятие Вами решений. И, чем успешнее Вы как

трейдер, тем труднее это будет делать. Вы должны заставить замолчать свое эго, чтобы

слушать рынок, следовать тому, что указывает Ваш технический анализ, и исходя из того,

что, как Вы думаете, ДОЛЖНО произойти. Когда Вы сможете подавить свое самомнение и

склониться перед прихотями рынка, у вас будет больший шанс добиться успеха. А полагать,

что Вы работаете успешно, потому что обладаете определенным умением или, что более

опасно, верить, что Вы "познали" рынок, путь к почти неизбежному краху. В то же время

Вы можете быть так эмоционально хрупки, что невыигрышные сделки разрушат Вашу

уверенность в собственных силах. Когда Вы торгуете, забудьте о своем эго. Позвольте

себе быстро выходить из проигрышных позиций, даже если это означает уничижительный

опыт, когда рынок доказывает, что Вы не правы. А когда Вы достигаете успеха, никогда не

позволяйте ему ударить вам в голову.

Заповедь 5. Когда дело доходит до рынка, и речи не должно быть о таких вещах, как

надежда, желание или молитва. Рынок растет, когда покупателей больше, чем продавцов,

и понижается, когда ситуация противоположная. Рынок, однако, растет не потому, что

Вы "желаете" этого, и падает не потому, что у Вас короткая позиция и Вы "просите" его

понизиться. Я видел слишком много трейдеров, в панике глядящих на компьютерный экран,

фактически умоляя рынок подвинуться в ту или иную сторону. Причина? Они цеплялись за

проигрышные позиции и не желали выходить из них. Они надеялись, желали и молились,

чтобы рынок развернулся и пошел в их направлении. Действительность находится на экране.

Когда рынок достигает уровня Вашего стопа (цена, при достижении которой Вы прекращаете

свои убытки на предопределенном уровне), выходите. Даже если рынок затем развернется и

тут же у вас на глазах начнет расти, Вы должны поздравить себя с наличием дисциплины.

Заповедь 6. Позволяйте своим прибылям расти и быстро прекращайте свои убытки. Это идет

рука об руку с Заповедью 5. Определите свой уровень риска и, достигнув точки стоп-лосса,

ликвидируйте сделку. В последующих главах по исполнению мы говорим: всегда торгуйте со

стопами. Выходите, когда ваши убытки невелики. Затем заново оцените рынок и проводите

новую сделку. В то же время знайте, как позволить своим прибылям расти, но не будьте

слишком жадным. Если Вы торгуете с использованием технического анализа, определите

точки входа и выхода еще до размещения сделки. Затем, когда сигналы подтверждены,

Вы совершаете сделку. Достигнув целевой прибыли, выходите. Вы никогда не разоритесь,

забирая прибыль. Не жадничайте и не цепляйтесь за выгодную сделку так долго, что рынок

внезапно развернется против Вас и на руках у вас окажется убыточная операция.

Заповедь 7. Знайте, когда торговать, а когда выжидать. Как мы уже говорили ранее, торговать

каждый день непрактично и невозможно. Вы торгуете тогда, когда Ваш анализ, Ваша система

и Ваша стратегия говорят, что у вас есть возможность для покупки или продажи. Если рынок

не имеет ясного направления, подождите вне игры, пока он его не приобретет. Присутствуйте

на рынке умом, а не деньгами.

Заповедь 8. Любите одинаково свои проигрышные и выигрышные сделки. Возможно, даже

больше. Убыточные сделки — ваши лучшие учителя. Вы получаете проигрышную сделку,

когда в вашем анализе или рассуждениях есть некоторые недостатки. Или, возможно, рынок

просто не сделал того, что Вы от него ожидали. Возможно, Вы пробуете торговать на прорывах,

а рынок на самом деле заключен в узкий диапазон. Или, возможно, Вы преследовали рынок,

присоединившись к восходящему тренду слишком поздно, когда рынок уже достиг максимума.

Когда Вы имеете проигрышную сделку, что-то находится не в фазе с рынком. Определите

объективно, что пошло не так, и, если необходимо, скорректируйте свое мышление и снова

вводите сделку.

Заповедь 9. После трех проигрышных сделок подряд делайте перерыв. Если Вы имеете три

проигрышные сделки подряд, надо взять перерыв. Не время рисковать еще больше, следует

проявить строгую дисциплину. Побудьте некоторое время вне игры. Понаблюдайте за рынком.

Прочистите голову. Переоцените свою стратегию, а затем откройте новую сделку.

Давайте рассмотрим историю трейдера NYSE 12 октября 1999 года, вспоминает трейдер, он

ввел длинную позицию на открытии, а рынок возьми и пойди против него — и продолжал

идти против, "пока не накопились три проигрышные сделки подряд". Убытки достигли

такой величины, что он до сих пор не хочет, чтобы его жена знала об этом! Трейдер сделал

перерыв, отправился в тихое местечко, поразмышлял о разных вещах — о своей жизни, о

своей торговле. Затем, во время послеобеденной сессии, он вернулся к торговле, начав по

маленькой, чтобы восстановить уверенность в собственных силах.

"К концу дня я отыграл все назад, да еще сделал немного долларов сверху, — вспоминает

трейдер. — Тот день научил меня, что все индикаторы, системы, книги, видео, сайты и

консультанты не значат ничего, если Вы, Вы сами, не желаете применять их — и применять

к каждой сделке, к каждой ситуации, к каждому входу, к каждой установке стоп-ордеров и

к каждому выходу".

Заповедь 10. Правила нельзя нарушать. Как все мы знаем, иногда можно нарушить правило,

и это сойдет с рук. Но, рано или поздно, правила достанут Вас. Если Вы будете нарушать

эти 10 Заповедей Торговли, то, в конечном счете, заплатите за это своей прибылью. Это

непреложное правило. Если у вас проблемы с любой из этих Заповедей, вернитесь и

прочитайте эту заповедь. А затем прочитайте ее еще раз. Цель этих заповедей — помочь

вам сохранить ясность голоВы в игре, где на кону ваши деньги. Как все профессиональные

спортсмены — от игроков в гольф до футболистов — имеют свои ритуалы и упражнения для

мысленной и физической подготовки к следующей игре, трейдеры также должны готовиться

к сигналу гонга.

Знайте, что у вас будут плохие дни. (Вспомните Заповедь 8: Вы должны любить свои

проигрышные сделки так же, как любите выигрышные). Вы должны уметь на следующий день__

(или через день) воспрянуть духом и свежим взглядом посмотреть на рынок и Ваш торговый

план. Мы имеем в виду, что Вы могли бы сказать и так: "Вчера я потерял много денег. Если я

не сделаю много денег сейчас, беда мне... " (Или, хуже того, Вы могли бы начать винить "Их"

— других трейдеров, учреждения, арбитров, главные центральные банки, экономические

картели, Ваш компьютер, Вашу программу, Ваших родителей, Вашу супругу, Вашу собаку,

Федеральную резервную систему, солнечную радиацию или дитя, живущее внутри Вас.)

Точно так же, как у вас может появиться соблазн хвастать своими большими Выигрышными

сделками, Вы должны иметь мужество признать свои плохие сделки. Вы не можете пройти

через жизнь (или торговлю), обвиняя в своих ошибках кого-то другого. Лучше всего в этой

ситуации сказать: я действительно совершил вчера некоторые ошибки, которые дорого мне

обошлись. Но я и узнал кое-что новое. Сегодня я, пожалуй, начну по маленькой, сделаю кое-

какую прибыль, а затем буду разгоняться". Поверьте, последний вариант создает гораздо

лучшее умственное настроение для успеха. Вы проведете беспокойную ночь, но утром будете

готовы к новому открытию рынка. И Вы снова окажетесь в игре, готоВые бороться за свое.

Конечно, когда Вы переживаете убытки, это очень болезненно. Но в некоторых случаях выход

из проигрышной сделки приносит огромную ясность и даже облегчение. Когда Вы выходите

из этой сделки — с ней, наконец, все кончено. Это лучше, чем продолжать цепляться за эту

сделку. Если Вы теряете деньги, это еще не конец света. Проблема возникает, если позволить

этим потерям терзать и затмевать Ваш разум.

Как только Ваш мозг готов торговать, наступает время сконцентрироваться на рынке.

Фактически Ваша умственная подготовка, а также изучение индикаторов и технический анализ,

о котором мы подробно расскажем в этой книге, будут идти рука об руку. нельзя построить

торговый план, управляющий каждой совершаемой Вами сделкой, без предварительного

анализа более ранних моделей рынка. Изучение предыдущих максимумов и минимумов,

скользящих средних и так далее, поможет определить тип рынка, на котором Вы находитесь,

— может быть, акция, которой Вы торгуете, застряла в коридоре цен, или фьючерсный

рынок готовится к развороту тренда. Позвольте опыту других помочь вам сократить время на

обучение и оказать поддержку, когда Вы столкнетесь с трудностями. Помните, торговля —

это отточенная дисциплина. Но Ваш собственный упорный труд заменить ничем не удастся.

Именно Ваша умственная дисциплина определит Вашу готовность к торговле. Именно Ваш

технический анализ и исследование рынков помогут создать свой план. Хорошо, что Вы в

этом не одни. Риск спекулянта — купить слишком дорого.

Когда Вы торгуете, бывают случаи на фондовом рынке, — когда Вы просто не можете выйти

на рынок там, где и когда Вы хотите. Скажем, Вы хотите быть покупателем, если конкретная

акция поднимется выше определенного уровня цен. Но когда она начинает двигаться,

то взлетает подобно ракете. Акция теперь на 1или 2 долл. выше Вашей идеальной точки

входа.

Каждому трейдеру случалось сталкиваться с подобным разочарованием. И опасность, которой

Вы должны сопротивляться, это "преследование" рынка — то есть покупка значительно позже

того, как восходящий тренд установился и начинает приближаться к максимуму, или продажа

значительно позже начала падения, когда рынок уже начинает разворачиваться. Если такое

случится, Вы можете получить прямо противоположное тому, чего хотите: будете покупать

дорого и продавать дешево. В жизни трейдера немало дней, когда Вы остаетесь вне игры,

так как не в состоянии заработать на движении, начало которого Вы видели, потому что,

начавшись, оно тут же пролетело мимо. В этом случае следует проанализировать торговую

систему и постараться понять, что заставило Вас "опоздать" к этому конкретному движению.

Иногда такие вещи просто случаются. Вы не можете войти. Крупные игроки покупают (или

продают) так агрессивно, что меньшие игроки не могут войти.

Тогда вспомните это: когда Вы "правы", но рынок проходит мимо Вас, Вы можете поздравить

себя со своей способностью определить тренд (хотя и немного с опозданием). И знайте:

когда Вы "не правы" — и та акция, которую Вы покупаете, потому что думаете, что она

взлетит еще выше, а вместо этого с шипением гаснет, —Вы можете получить все, что хотите.

Такова жизнь трейдера.

Есть еще одно ложное представление, которому не надо следовать, когда Вы занимаетесь

дэйтрейдингом, — вера в то, что Вы можете "в среднем" зарабатывать 200 долл. в день.

Проблема тут в том, что далее Вы приходите к мысли, что, если Вы в один день теряете 200

долл., чтобы не отставать от плана, на следующий день вам нужно сделать уже 400 долл.

Такой ход мысли — глобальное непонимание, как делается капитал, как он поддерживается

и как люди становятся прибыльными трейдерами. Скорее, ваша цель как дэйтрейдера

добиваться наилучших успехов в дни, когда рынок наиболее подвижен. Если дело обстоит

не так, следует пересмотреть методы торговли. Очень трудно понять, почему люди так

хотят прекратить торговать, когда начинают делать деньги. Мысль их следует по

такому пути: "О, сегодня я сделал X долл. Вот и хорошо. На сегодня хватит". Почему бы Вам

не сказать себе: "Сегодня я действительно в ударе. Если этот рынок достаточно подвижен, я

останусь здесь и сделаю еще немного денег".